по старинке За рубежом существуют кредитные продукты с понижающимся аннуитетом, созданные специально для пожилых людей. Системы, снижающие аннуитетные выплаты для пожилых людей, существуют в США и Канаде. По такой кредитной программе человек, выходя на пенсию, вначале платит большую сумму по за счет пенсионных накоплений, а потом постепенно объем выплат становится ниже. Для нашей страны подобные программы пока нереальны. "В России отсутствует отлаженный механизм пенсионной системы, доходы заемщика резко снижаются при выходе на пенсию, нет достаточных пенсионных накоплений, позволяющих заплатить большой первоначальный взнос",– говорит Александр Черняк. По мере развития рынка возникнет потребность в "обратной ", которая уже сейчас является очень популярной в США и Великобритании. Данный продукт позволяет пожилым людям заложить их собственность и использовать полученные средства на их собственные финансовые нужды. Суть его в том, что пенсионер обеспечивает себе безбедное существование до конца жизни, а после смерти заемщика заложенную продает либо банк, возмещая свои затраты, либо наследники, рассчитываясь с банком и сохраняя за собой оставшиеся после средства. Конечно, родственники заемщика могут погашать кредит для того, чтобы не лишиться имущества. "Выплата суммы производится единовременно или ежемесячно в течение всего срока, а после смерти или по истечении определенного периода, если родственники не желают оплачивать , получает полную стоимость за счет продажи или получения полной суммы долга, включая ",– рассказывает начальник департамента розничного АйСиАйСиАй Банка Евразия Винод Еасваран. В России кредиты с вышеуказанными условиями не практикуются, что объясняется состоянием экономики страны, недостаточным развитием системы рефинансирования и рынка ценных бумаг. "Для отечественного рынка пока доступен только стандартизованный продукт, который неспособен удовлетворить потребности разных категорий заемщиков,– рассказывает Олег Семкичев.– Опыт по жилищному кредитованию (АИЖК) в России сравнительно небольшой. Например, похожая FNMA (Federal National Mortgage Association) с функциями, аналогичными АИЖК, обладает практически бездонным карманом, что позволяет ей выкупить любое количество закладных у банков и диктовать условия кредитования для всего рынка. выпускает ценные бумаги, обеспеченные , так называемые MBS (Mortgage-Backed Securities), в обмен на пулы закладных от кредиторов. Эти бумаги находятся в обращении на биржевом рынке ценных бумаг и для кредиторов являются более ликвидным активом, который можно держать или продать за "живые" деньги". Среди реализуемых в мировой практике программ есть такие, как кредиты пенсионерам и кредиты на срок 30-40 лет с обязательным переходом по наследству долга. "Говоря о российских реалиях, рынок еще только формируется, реализуемые сейчас банками продукты кредитования вполне достаточны для текущего состояния рынка. Кроме того, учитывая сроки привлечения ресурсов банками и действующую нормативную базу, еще только формирующуюся инфраструктуру рынка, статистику, пока сложно говорить о наследовании долговых обязательств по кредиту сроком 40-50 лет, а также о кредитовании лиц пенсионного возраста,– говорит начальник департамента продаж Городского Игорь Жигунов.– Более того, уровень пенсионных выплат в стране в основной своей массе вряд ли позволит пенсионерам платить по ипотеке. Кроме того, есть еще и вопрос страхования, по которому страховая компания принимает на страхование и устанавливает тариф, в том числе с учетом возраста и состояния здоровья". Еще один интересный пример – кредит на покупку участка на определенный срок. "Банки знают, что стоимость этого земли будет постепенно расти. По условию такого не платит ежемесячно, а выплачивает всю сумму кредита вместе с процентами в конце срока",– рассказывает Черняк. Также на Западе, особенно в Великобритании, в последние годы набирает популярность Buy to Iet – кредит на недвижимость, которую предполагается сдавать в . Эта программа появилась в Англии в конце 1990-х – в то время, когда темпы роста значительно выросли. Сегодня, согласно условиям этой программы, в кредит можно приобрести как жилую, так и коммерческую недвижимость. "Кредит предоставляется на срок от пяти до 45 лет. Ставки по этому продукту чуть выше, чем по стандартному ипотечному кредиту, и могут быть как фиксированными, так и плавающими",– рассказывает заместитель председателя правления "Абсолют банка" Олег Скворцов. В результате оформления такого кредита в Англии заемщик получает постоянный доход, который идет на покрытие платежей по кредиту, и льготу по налогу на прибыль с дополнительного дохода от сдачи жилья в аренду. При этом необязательно арендная плата будет покрывать аннуитетный платеж, но с учетом роста цен на недвижимость такой кредит позволяет выгодно вложить средства и получить реальную прибыль сразу после покупки жилья. За счет роста цен клиент покрывает риски простоя в течение какого-то времени года. "Так как в России продукт молодой, то такие специальные программы еще не получили своего развития, но мы в настоящее время планируем запустить аналогичный продукт в разработку. Я полагаю, он будет востребован и станет выгодным инвестиционным для многих заемщиков в больших российских городах",– уверен Олег Скворцов.